Acho que pode sim, mas a névoa seria reposta. A não ser que o Katon batesse em algum lugar e incendiasse, ai iria dissipando direto, já que o calor iria aquecer a névoa e consequentemente ela desapareceria.
Tipo, Madara vs Mei, Mei usa o Kirigakure, Madara usa aquele Katon monstro dele e grande parte da névoa iria desaparecer, mas depois voltaria. Isso só iria gastar o chakra do usuário de Katon, já que o Kirigakure exige muito menos chakra que um Katon de grande proporção.
Agora se o Katon batesse em uma madeira ou algo do tipo, seria diferente, já que o fogo continuaria ali.