É o que o Heimdall explicou, funciona como o oposto à anulação de Ninjutsus do Onmiyouton, ao invés de fazer da realidade uma ilusão, este faz da ilusão, realidade.
A técnica requer não somente a compreensão do funcionamento do Chakra e suas liberações, mas também uma parte do que há de ser criado, as Bijuus foram criadas a partir do Juubi, assim como o olho do Kakashi foi criado a partir de suas células e/ou parte do seu próprio corpo.
No que tange aos limites, também estou inclinado a dizer que é o Chakra, afinal, Hagoromo criou as Bijuus, tudo que diz respeito ao Rikudou são coisas imensuráveis e ninguém repetiu tais feitos, portanto vejo como mais um fator limitante nesse sentido.