Bom, tivemos na obra algumas situações onde um genjutsu sobrepôs um estado mental prévio.
Genjutsu Sharingan do FMS do Sasuke e Tsukuyomi do Itachi conseguiram sobrepor o Mugen Onsa do Kabuto.
Koto Amatsukami conseguiu sobrepor as ordens do Edo tensei. E o interessante nesse caso é a expressão que o Kabuto usa:
Seguindo nessa linha lógica do Kabuto, o loop do Izanami só poderia ser forçosamente quebrado por algo extremamente poderoso. Por tudo q o MT representa, a escala do jutsu, o nível do usuário, eu creio que sim, o efeito do Izanami seria quebrado pelo Mugen Tsukuyomi.