Como você acha que seria o desenvolvimento do Kakashi caso ele nunca tivesse recebido o olho do Obito?

Ele é muito habilidoso e técnico, mas não herdou nenhum superpoder.

Acha que ele conseguiria dominar os 5 elementos de chakra? Alcançaria um nível próximo ao do Hiruzen?

Kakashi superaria o Hiruzen sem problemas.

Ele, provavelmente, iria bolar uma versão alternativa do Chidori, como o Shiden.
Sem falar que não teria mais um Sharingan sugando o chakra dele toda hora.

O Hatake não precisa apenas copiar Jutsus para aprendê-los, afinal, ele é um gênio.
O Rokudaime seria maleficiado pela perda da previsão de movimentos e o resto das técnicas do Sharingan e Mangekyō.

Em sua novel, Kakashi foi capaz de usar Dotons que burlam a propriedade de Relâmpago > Terra.

Ele seria basicamente o Kakashi apresentado nas novels, que já é bem apelão, por sinal.

O Kakashi seria o que ele é hoje com o material que nos foi apresentado nas novels, onde ele criou um estilo de luta novo pra substituir a perda do Sharingan, onde ele cria um novo tipo de "Raikiri", que é o Shiden e outras técnicas elementais que são capazes de superar até mesmo a inferioridade elemental, por exemplo, Doton capaz de combater Raiton.

Sim, o Hatake tem aptidão natural para utilizar os 5 elementos & Yin/Yang.